CSCO TO SAVE MARKET? ... Vele na CNBCu.
Na CNBCu u emisiji OPTIONS ACTIONS otvoreno preporučuju shortanje puteva i kupnju callova za CISCO (earningsi u srijedu)?Također spominju i VISU,ali i MASTER CARD te CBS.Za MasterCard imaju bias prema dolje,baš kao i ja.
Da vidimo kaj veli coprnjačka kugla...
Master Cardu je posvećen cijeli jedan unos,pa se nepotrebno ponavljati,osim da je dugoročniji target od $110 do $180,ne više $200 kako je navedeno u postu.Međutim teško je očekivati da će nakon earningsa pasti do 180 u jednom potezu,ali ne i nemoguće.Ipak,earningsi su 3.11. prije otvaranja,expiracija skoro 3 tjedna daleko pa mislim da neću pogriješiti birajući niži strike od 200,taman da ne uđe ITM.Tako da bih ..short put na 180+long put na 200,kaj bi koštalo oko $300 sa BE na oko 215 uz max.isplatu na $180 ili niže od $1000,tj. čisti profit na 180 i niže +$700 kaj je 1:2,3 risk/reward uz matematički 46% šanse za cijenu na $215(BE) ili niže.Matematički bi takav rizik opravdavao risk/reward od 1:2,17 što ovaj trejd čini i matematički isplativim.Ipak,implicirana volatilnost će se ispuhati nakon earningsa,kaj čini ovaj trejd matematički neisplativim,unatoč dobitku ispuhivanjem implicirane volatilnosti na short strani.Goli put 200 je također preskup.
To je teorija,a praksa je drugo.Nadam se da će trejd još pojeftiniti u ponedjeljak 2.11. ako cijena MA malo naraste.Inače mi je trejd preskup,a na goli long put na strikeu nižem od 190 je prerizično da ga cijena neće probiti dovoljno u ITM.
CSCO bi mogao pasti na $21.
VISA...namam podataka na TOSU
CBS bi mogao od 10 do 15 ,prednost long callovima ili short putevima.

Očekujem rast cijene u ponedjeljak,pa se nadam da će i ulaz u ove puteve,znatno pojeftiniti pa zato u
skladu sa očekivanim rastom marketa prvi na listi želja je trade na NRG Energy (NRG),gdje bi se vrlo lako mogao dogoditi nagli odbijanac od linije marketa(nad od S&P 500)na gore do čak $30,tj. do nad levela dionice.Dodatna okolnost je k tome i oštro razilaženje.Ipak ne očekujem nagli rast poput pada,pa računam na novembarske, decembarske ili januarske opcije i to na novembarske long callove samo ako strike 22,5 bude OTM,samo ako cijena bude imalo ušla ispod toga levela.Ako ne, planiram ulaz na strikeu 25 koji je prilično daleko ali decembarsku ekspiraciju(jer je prilično jeftin zbog udaljenosti,a opet ostaje dovoljno vremena za proboj strajka).Razmišljao sam o ulasku u short callove na strajku 30 za januar kako bih pojeftinio trejd,ali takav spread ima hrpu nedostataka i relativno niska cijena na tome stajku ne opravdava rizik, pošto bih morao otkupljivati januarske callove prije nego izađem iz long decembarskih ili septembarskih callova.

Vix iznad 30 podrazumijeva da će se svaki pomak unutar nekoliko sljedećih dana odvijati unutar 2 std,pa treba ozbiljno razmisliti o spreadovima ne samo kao sredstvom za pojeftinjenje trejdova,već i veću vjerojatnost da nam čak long straddle,a ne samo strangle može donijeti profit (uz to kaj nas dodatno štiti od rizika),ne na razini spreada,već na obje strane.ako pametno odigramo.Je da je provizija ulaskom u "gotovi" spread jeftinija,ali nam onemogućava zatvaranje pozicije leg po leg i kao i otvaranje stiskanjem spreada.Upravo sada je vrijeme kada pametno trejdanje i sama tehnika,neovisno o prognozama donosi najviše koristi,ali i štete ako promašimo.Čak je pametno uzeti zaštitnu opciju u kombinaciji sa trgovanjem dionicama,bilo long ili short,a pogotovo bliže ekspiraciji kada takva zaštita dodatno pojeftinjuje.Znači ako trgujemo dionicama kao Mr.X,zašto bi opcije bile isključene iz igre kao hedge povećanoga rizika,pogotovo u volatilnijem marketu?

Sjetimo se i kako radi nad u volatilnom marketu!